La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha dado luz verde a la oferta pública voluntaria parcial de adquisición (OPA) de acciones presentada por Naturgy sobre sus propios títulos. Esta operación tiene como objetivo adquirir hasta un 9,08% de su propio capital, con la finalidad de mejorar su 'free-float'. La oferta ha sido autorizada después de considerar que se ajusta a las normas vigentes y tras evaluar el contenido del folleto explicativo presentado, el cual ha sido modificado por última vez el 19 de mayo de 2025.
Naturgy presentó la solicitud de autorización para esta oferta a finales de marzo. La financiación de la misma, por un total de 2.332 millones de euros, estará respaldada por entidades financieras como BNP Paribas (732 millones de euros), CaixaBank (700 millones de euros), BBVA (450 millones de euros) y Sociéte Générale (450 millones de euros) presentados por el grupo. CaixaBank será el miembro del mercado encargado de actuar en nombre de la sociedad en el proceso de adquisición y liquidación de la oferta.
La oferta de Naturgy está dirigida a un máximo de 88 millones de sus propias acciones, lo que representa un 9,08% de su capital social. El precio ofrecido por cada acción es de 26,50 euros.
La CNMV ha destacado que al tratarse de una oferta voluntaria, el precio fue fijado libremente por el oferente y no fue sometido a consideración como precio equitativo. La efectividad de la oferta no está sujeta a ninguna condición.
El plazo de aceptación de la oferta será de 15 días naturales a partir del día hábil bursátil siguiente a la publicación del primer anuncio con los datos esenciales de la misma. No procederán las compraventas forzosas al tratarse de una OPA parcial formulada por la propia sociedad afectada.
Naturgy presentó la documentación acreditativa de los acuerdos adoptados por el consejo de administración de la compañía, de la junta y de los avales bancarios. Además, en marzo, se incluyeron los compromisos de aceptación de la oferta suscritos por sus principales accionistas: CriteriaCaixa, BlackRock/GIP, CVC/Rioja e IFM.
Se estima que la culminación del proceso de recompra de acciones por parte de Naturgy se llevará a cabo en julio. La compañía tiene como objetivo alcanzar un nivel del 15% de 'free float' con esta operación, lo que le permitirá retornar a los índices MSCI.
El presidente ejecutivo de Naturgy, Francisco Reynés, mencionó que superar el 15% de capital flotante es crucial para que la energética pueda regresar a los principales índices bursátiles, especialmente a los de la familia MSCI. Esto permitirá a la empresa reintroducir las acciones compradas en el mercado con flexibilidad y sin un calendario determinado.
