Banco Sabadell ha confirmado en un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que ha recibido “indicaciones de interés preliminares y no vinculantes para la adquisición de la totalidad del capital social de TSB Banking Group”, su filial británica.
La entidad asegura que “analizará cualquier eventual oferta vinculante que pudiera recibir”. “Naturalmente, cualquier operación estaría sujeta al cumplimiento de todas las obligaciones legales”, aclara en su comunicado al regulador.
El comunicado llega después de que ayer por la tarde el diario Financial Times publicase que el Sabadell está estudiando la venta de su filial británica y ya ha estado en contacto con potenciales compradores. Según el rotativo británico, el banco catalán ha hecho circular documentos relacionados con la venta en las últimas semanas, tras recibir el interés de uno de los potenciales compradores en un primer momento.
Está previsto que los potenciales compradores, que han tenido acceso a una 'due diligence' limitada y entre los que estarían Barclays, NatWest, Santander UK o HSBC, entre otros, presenten sus ofertas durante este mes y que la operación se cierre en entre 1.700 y 2.000 millones de libras (entre 2.000 y 2.350 millones de euros).
Obstáculo para la OPA de BBVA
La operación se produciría en pleno proceso de la oferta pública de adquisición (OPA) hostil lanzada por BBVA sobre Banco Sabadell, que está pendiente de que el Gobierno culmine su estudio y anuncie si añade nuevas condiciones a las impuestas ya por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC).
Fuentes conocedoras han explicado a Europa Press que si se materializa la venta de TSB, el Banco que preside Josep Oliu tendría recursos suficientes para abordar una posible adquisición en España o bien podría destinar los ingresos a devolver parte del capital generado inorgánicamente al accionista, además de complicar aún más la operación a BBVA.
Las mismas fuentes estiman que la venta de TSB podría aportar más de 100 puntos básicos de capital a la entidad vallesana.
Algunos analistas habían apuntado que en caso de prosperar la OPA BBVA podría servirse de TSB para ayudar a financiar la operación, pero si Sabadell vende antes su filial británica esa opción desaparecería, además de que el banco de origen vasco vería cómo se empequeñece el balance de la entidad que anhela adquirir.
Banco Sabadell compró TSB por 1.700 millones de libras en 2015 y el banco británico cerró 2024 con un beneficio neto individual de 208 millones de libras, un 18,9% más, lo que elevó su contribución positiva a las cuentas del grupo en 253 millones de euros, y la las previsiones pasan por que el beneficio crezca un 15% en 2025.
Hoy las acciones de Banco Sabadell bajan un 0,92% hasta marcar 2,812 euros en el IBEX 35, alejándose de los máximos de 2,849 euros que tocaron el 23 de mayo. Los títulos han subido un 68,4% desde sus mínimos de las últimas 52 semanas, situados en 1,67 euros desde el 5 de agosto.
