Desde Edmond de Rothchild, su departamento de análisis nos realiza esta semana una foto fija de como se encuentra el escenario geoeconómico arancelario que está sin duda marcando todos y cada uno de los movimientos de inversión que estamos realizando. 

Y es que para saber dónde dirigir nuestro interés inversor debemos conocer pormenorizadamente cómo influye cada movimiento y decisión, desde EE.UU. hasta China, en los activos en los que estamos interesados. La palabra de la Fed, las novedades en la guerra arancelaria y el desanclaje que estamos viendo, con movimiento reales de uno y otro lado mientras se suceden las negociaciones bilaterales en materia de gravámenes de importación, son fundamentales. 

Luz inversora es lo que buscamos, y una de las posibilidades que se presentan es la inversión en activos reales globales en busca de una cartera equilibrada. 

Y una semana más el oro se ha convertido en el claro protagonista, con sus máximos históricos, a niveles que superan lo que, por ejemplo bancos como UBS pensaban para final de año. 

Con la vista en los 3.500 dólares la onza en sus futuros, la opinión destacada de algunos expertos del mercado, como Juan Ignacio Marrón, analista independiente y fundador de Inversores Institucionales es que también los bonos también se han descorrelacionado de la bolsa en los últimos meses, aportando un mayor nivel de diversificación a las carteras, como también real estate.

En este contexto, los activos reales suelen ofrecer mayor estabilidad frente a la volatilidad de los mercados financieros. Y aquí, Alberto García, Head of Asset Allocation de ACCI Capital Investments comenta que las tierras agrícolas, al ser activos físicos, limitados y con posibilidad de explotación económica, se consolidan como herramientas eficaces de diversificación en carteras de largo plazo.

Y de lo más tangible, a lo menos a la hora de invertir. Los activos ilíquidos, un mercado privado que ofrece buenas rentabilidades con menor volatilidad. A la hora de invertir en ellos hay que ser conscientes de las ventajas y riesgos que conlleva, al igual que saber que hay opciones en el mercado secundario.

Pero hay más, si volvemos sobre la deuda, vemos que el NB Short Duration Euro Bond es un fondo para proteger capital e invertir con flexibilidad ante la incertidumbre.

Su gestor, Antonio Sarpicco, nos indica que es un fondo de corto plazo, con una duración máxima en tipos de interés de dos años. Utiliza una gran flexibilidad en la gestión de la duración, moviéndose entre 0 y 2, lo que nos permite generar alfa tomando posiciones reales en el mercado. Sin embargo, destaca que el objetivo principal del fondo es la preservación del capital.

Además el Head of Iberia en Neuberger Berman, Javier Mallo, nos indica hacia dónde van las tendencias de rotación de carteras en este concreto momento de mercado. 

Pasan por el value y las small y midcaps, para una gestora que destaca por ser una firma propiedad de sus empleados, con un fuerte foco en la gestión activa, la retención del talento y una alineación total con los intereses del inversor. 

Y a la hora de buscar asesoramiento, desde Amundi nos recuerdan, a través de su última encuesta, que el 77% de los encuestados en el estudio invierte al menos parte de su cartera en una plataforma o aplicación digital.  

Casi tres de cada cuatro inversores minoristas de todo el mundo (73%) obtiene información o  asesoramiento de inversión a través de medios digitales; siendo esta cifra inferior en Europa (69%) y superior en Asia (76%). Un 38% de los encuestados favorece a los influencers de la televisión, radio, podcasts blogs y redes sociales para recibir orientación sobre inversión, mientras que el 31% prefiere dirigirse directamente al sitio web del proveedor de servicios de inversión.  

Estar al día, con las últimas tendencia son los que ofrecen los cursos destacados de Ei, de Estrategias de Inversión. Cursos online gratuitos que se encargan de ponernos al día sobre aspectos como la creación de una cartera basada en dividendos, o adentrarnos, a través de Bitcoin en el mundo de las criptomonedas.

Si de lo que hablamos es de dónde invertir, desde CaixaBank AM identifican 5 en concreto: Digitalización y Tecnología, Longevidad y Bienestar, Reto Demográfico, Desarrollo Responsable y Alianzas Mundiales. 

Para  Beatriz Catalán, directora de Inversiones de Ibercaja Gestión considera que “las estrategias de crecimiento han perdido momentum, y los inversores están más centrados en low volatility y también en estrategias de dividendo”.

Mientras que Sonia de las Heras, Senior Investment Manager de Santander Asset Management señala que “para los inversores con un perfil defensivo, se recomienda optar por productos conservadores con una duración corta, que permitan obtener una rentabilidad razonable sin asumir grandes fluctuaciones en los rendimientos de los bonos gubernamentales.

Además, en nuestros desayunos Táctica y Estrategias, tres expertas del mercado con todo el rigor, nos indican que Tecnología sí, pero selectiva y las razones por las que este sector sigue siendo esencial en las carteras.

Pilar García-Germán, Sales Associate Director de Fidelity International; Raquel Blázquez, Directora de Inversiones de Banca Privada de Ibercaja; y María Seco, Directora  de Renta Variable Internacional en España de BBVA AM, nos indican que sigue siendo un sector más que a tener en cuenta a la hora de invertir, con diferentes visiones sobre el tema. 

Y si entramos de lleno en un fondo que nos acerca al sector nos encontramos con Mutuafondo Tecnológico, el fondo más rentable del mercado español de los últimos quince años. mirando claroe a largo plazo. 

Su rentabilidad acumulada da fe directa de ello: un 800%.